Siz kichik biznes egasimisiz? Ehtimol, siz shunchaki o'z ishingizni boshlash g'oyasi bilan noz-karashma qilyapsiz va o'zingizning foyda potentsialingizni tushunishni xohlaysiz. Qarz-kapital nisbatingizni hisoblash brendingizning umumiy salomatligini aniqlashning eng aniq usullaridan biridir. Oddiy qilib aytganda, bu sizning aktivlaringizni majburiyatlaringiz bilan solishtirganda baholashga yordam beradi, lekin eng muhimi, sizning biznesingizning moliyaviy barqarorligini tekshirish imkonini beradi. Bu, shuningdek, investorlar tomonidan sizga berilishi mumkin bo'lgan eng muhim savollardan biridir. Mana, biz uni ajratamiz.
Qarzning o'z kapitaliga nisbati nima?
Qarzning o'z kapitaliga nisbati - ko'pincha D / E nisbati deb ataladi - kompaniyaning jami qarziga (har qanday majburiyatlari yoki pul mablag'lari) uning umumiy kapitali (sizda mavjud bo'lgan aktivlar) bilan solishtirganda qaraydi.
Bu raqam kompaniyaning qarzlarini to'lash qobiliyatiga ega yoki yo'qligini tushuntirish uchun mo'ljallangan. Pastroq D/E nisbati sizning foydangizga ishlaydi - bu sizning moliyaviy barqarorligingiz va ichki resurslaringiz borligidan dalolat beradi, agar daromad yoki iqtisod to'satdan to'xtab qolsa. Boshqa tomondan, yuqori tomondagi D / E nisbati (yoki doimiy ravishda o'sib borayotgan) investorlar uchun sizning qarzingiz kompaniyangizning o'z kapitalini yaratish yoki foyda olish qobiliyatidan ustun ekanligini ko'rsatishi mumkin. Boshqacha qilib aytganda, sizning biznesingiz operatsiyalarni moliyalashtirish uchun qarzga tayanadi. Bu, ayniqsa, sizning kompaniyangiz yangi bo'lsa, to'g'ri keladi.
Qarz nima?
Bunday holda, biz o'z biznesingizni yuritish uchun o'z zimmangizga olgan har qanday majburiyatlar haqida gapiramiz. Aytaylik, sizda gul do'koningiz bor va siz yarim kunlik ishchining narxini va ijarangizning bir qismini qoplash uchun kichik biznes kreditini oldingiz. To'lanmagan yoki sizning brendingizning bir qismi sifatida qarzingiz bo'lgan har qanday narsa (hatto do'stingizdan qarzga olganingiz va oxir-oqibat qaytarishingiz kerak bo'lgan pul ham) qarz hisoblanadi.
Xususiy kapital nima?
Bu sizning kompaniyangiz aktivlarining qiymati (pul, mulk, asbob-uskunalar) keyin har qanday qarz yoki majburiyatlarni ayirasiz. O'sha gul biznesi haqida... deylik, siz do'koningizni 250 000 dollarga sotib oldingiz, 150 000 dollar arzonroq. Qolgan 100 000 dollarni qoplash uchun bankdan kredit olishingiz kerak edi. Bu sizning umumiy qarzingiz (ko'chmas mulk bo'yicha) 100 000 AQSh dollari va kapitalingiz 150 000 AQSh dollarini tashkil qiladi (ya'ni, bu sizga tegishli qismdir, hech qanday shart qo'yilmaydi). Demak, bu holda nisbat ,67 ga teng.
Yaxshi qarzning o'z kapitaliga nisbati nima?
Buni aniqlash uchun siz o'z sohangizni bilishingiz kerak. (Sizning D/E nisbatingizni tekshirayotgan investorlar buni ham yaxshi bilishlari kerak.) Masalan, S&P 500 kompaniyalari (masalan, Lowe's yoki Domino's Pizza) uchun o'rtacha D/E nisbati odatda 1,5 ni tashkil qiladi. Ammo moliyaviy sohadagi investorlar 2.0 va undan yuqori bo'lgan D / E nisbatini kutishlari mumkin. Kichkina yoki xizmat ko'rsatishga asoslangan korxonalar, masalan, gul do'koni kabi, D/E nisbati 1,0 yoki undan past bo'lishini xohlaydi, chunki ularda leverage uchun kamroq aktivlar mavjud.
Bu tomoshabinning ko'z o'ngida. Masalan, agar biror narsa yuz bersa (masalan, iqtisodiy tanazzul), agar siz to'satdan to'lovlarni to'lay olmasangiz yoki qarzingizni ushlab turmasangiz, qarzning yuqori kapitalga nisbati muammoli bo'lishi mumkin. Aksincha, qarzning o'z kapitaliga nisbati yuqori mumkin tez o'sish imkoniyatlarini anglatadi. Aytaylik, siz ushbu qarzni biznesni kengaytirish va yangi daromad oqimini boshlash uchun ishlatasiz (yangi gul yetkazib berish xizmati, voy!) Bu katta foyda keltirishi mumkin.
Yodda tutingki, past qarzning o'z kapitaliga nisbati hali ham xavfli bo'lishi mumkin va investitsiyalarning daromadliligi ham mo''tadilroq bo'ladi. Shunga qaramay, qarzning o'z kapitaliga nisbati past bo'lgan kompaniyalar iqtisodiy ko'tarilish va pasayishlarga u qadar zaif emas va biznesdan chiqib ketish ehtimoli kamroq.
Qarzning o'z kapitaliga nisbatini qanday hisoblash mumkin?
Qarz-kapital nisbatingizni hisoblashning eng yaxshi usuli bu tenglamaga amal qilishdir:
Qarzning o'z kapitaliga nisbati = sizning qisqa muddatli + uzoq muddatli qarzlaringiz / aktsiyadorlarning kapitali
Aktsiyadorlarning o'z kapitalini hisoblash uchun siz jami aktivlaringizga qarashingiz va majburiyatlaringizni ayirishingiz kerak. (150 000 dollarlik dastlabki to'lov va 100 000 dollarlik ipoteka misolini o'ylab ko'ring.)
Excelda siz har qanday qarzni (ipoteka, kredit karta qoldig'i yoki har qanday qo'shimcha kredit liniyalari) bitta ustunda hisoblashingiz mumkin. Uning yonidagi ustunda jami o'z kapitalingizni qo'shing (egalikdagi mulk yoki jihozlar, taqsimlanmagan daromadlar yoki investorlar kompaniya aktsiyalari evaziga to'lagan pullar va h.k.). Keyin, qarzlaringiz bo'lgan hujayrani o'z kapitalingiz bilan hujayraga bo'ling. Bu sizning qarzingizning kapitalga nisbatini yaratishga yordam beradi.
Ammo siz uchun hisob-kitoblarni amalga oshirish uchun mutaxassisni yollashga arziydi va sizda bo'lishi mumkin bo'lgan majburiyatlar doirasini chindan ham hisobga olganingizga ishonch hosil qiling. (Bular qisqa va uzoq muddatli kreditlar va obligatsiyalardan tortib foiz to'lovlarigacha.) Xuddi shu narsa sizning aktivlaringizni hisoblash uchun ham amal qiladi, bu eng yaxshi holatda bo'lishi mumkin.
Investorlar sizning biznesingiz qanchalik xavfli ekanligini baholash uchun ushbu hisob-kitobga qarashadi va bu raqam kelajakdagi mablag'larni qarzga olish qobiliyatingizda ham muhim rol o'ynaydi; Banklar sizning ortiqcha qarzdor bo'lishingizni xohlamaydilar va ko'pincha sizning biznesingiz qarzining o'z kapitaliga nisbati asosida sizga qancha qarz berishlarini cheklaydilar.
Daromadlilikni talqin qilish uchun qarzingizning kapitalga nisbatidan qanday foydalanish kerak
Xulosa: Qarzning o'z kapitaliga nisbati - bu biznes egalari va investorlar moliyaviy majburiyatlarni va daromad olish potentsialini baholash uchun foydalanadigan vositadir. Bu xavfni bashorat qilishga yordam beradi, ayniqsa, u sizning brendingiz strategiyasi va moliyaviy tuzilishiga tegishli. Agar sizning qarzingizning o'z kapitaliga nisbati 1,0 dan yuqori bo'lsa, bu sizning haddan tashqari qarzdorligingizning belgisi bo'lishi mumkin. Ammo bu sizning katta narsa yoqasida ekanligingizni ham anglatishi mumkin. Buni dekodlash sizga (va sizning investorlaringizga) bog'liq.
BOG'LIQ: Mening gul biznesim ochilmoqda, lekin men uni o'zim moliyalashtiraman. MChJ tashkil qilishim kerakmi?
